Het vertrek van RBS uit Nederland is niet meer dan logisch

abnamroHet de-facto vertrek van RBS uit Nederland heeft veel stof doen opwaaien bij de media in Nederland. In dit blog wordt uitgelegd dat het niet meer dan een logische stap is en een logisch gevolg van de ontwikkelingen in de Nederlandse bancaire wereld.

 

Lees verder

Bericht nog niet beoordeeld en aangevuld.
Geplaatst in Bankieren voor dummies, Dagboek bankier, De toekomst van banken | Getagged , , , , | Één reactie

De digitale disruptie van de financiële journalistiek is niet te stuiten

tonydebreekl2Morgen,

In dit blog ga ik in op de digitale disruptie van de Nederlandse financiële journalistiek en waarom dat naar mijn mening goed is voor de democratie in Nederland.

 

Lees verder

Bericht nog niet beoordeeld en aangevuld.
Geplaatst in Geen categorie | 9 Reacties

Maverick of Don Quixote?

luckylukeevenwichtIn 1995 las ik tijdens mijn EEP MBA het boek 'Maverick' van Ricardo Semler. Dat boek heeft me enorm geïnspireerd in mijn latere loopbaan in de financiële sector. In dit blog wordt uitgelegd wat een maverick is, hoe je een maverick kunt worden en hoe mavericks een rol kunnen spelen bij het veranderen van organisaties van binnenuit. Lees verder

Bericht nog niet beoordeeld en aangevuld.
Geplaatst in Cultuurverandering bij banken, Dagboek bankier, Definities, Storytelling, Verandermanagement | Getagged , , , , , , , , , , | 9 Reacties

Recensie ‘Dinosauriër of krokodil’ R. Paling, hoofdredacteur Banking Review

bankingreview' Roadmap voor verandering', review van Robert Paling, hoofdredacteur van Banking Review NL over 'Dinosaurier of krokodil'. Over organisatiekosten, digitale transformatie, de 'Strategische Klantwaardekaart' en digitaal Customer Intimacy, Product Leadership & Operational Excellence.

Lees verder

Bericht nog niet beoordeeld en aangevuld.
Geplaatst in De toekomst van banken, Dinosauriër of krokodil, Recensies 'Dinosaurier of krokodil', Verandermanagement | Getagged , , , , , , , , , , , , , , | 6 Reacties

Bijgewoond: Nieuwjaarsreceptie Nederlandse Vereniging van Banken

tony19kleinGisterenavond vond de jaarlijkse Nieuwjaarsreceptie van de Nederlandse Vereniging van Banken plaats. Hieronder een verslag van die bijeenkomst met een aantal persoonlijke indrukken en conclusies.

Lees verder

Bericht nog niet beoordeeld en aangevuld.
Geplaatst in Bijgewoond, Cultuurverandering bij banken, De bank van de toekomst, De toekomst van banken, Verandermanagement | Getagged , , , , , , , , , | 4 Reacties

De debilisering van Nederland

tonydebreekl2Naar aanleiding van de gebeurtenissen in Frankrijk de afgelopen week had ik gisteren op de Nieuwsjaarsreceptie van de NVB een interessante discussie over de verslaggeving in Nederland rond die aanvallen en die in Frankrijk bij de Publieke Omroep. Tijdens dat gesprek kwam plotseling het woord 'debilisering' door veel journalisten in dagbladen en op radio en t.v. aan de orde om te beschrijven hoe het gros van de journalisten en de pseudoexperts deze gebeurtenissen interpreteren en framen voor de kijkers.

Lees verder

Bericht nog niet beoordeeld en aangevuld.
Geplaatst in Dagboek bankier, Storytelling | Getagged , , , , , , , | 3 Reacties

Bijgewoond: Donner over betrouwbaarheid in De Nieuwe Poort.

piet-hein-donnerGoedemorgen,

na lang nadenken gisteren toch gekozen om naar de sessie van Young Financials Dialogen in De Nieuwe Poort te gaan over 'betrouwbaar' in de financiële sector met Piet Hein Donner. Mijn vrouw ging naar de tocht in Leiden voor de redacteuren van Charlie Hebdo. Mooi dus. Volgt een kort blog met persoonlijke indrukken en lessen.

Lees verder

Bericht nog niet beoordeeld en aangevuld.
Geplaatst in Bijgewoond, Dagboek bankier, De bank van de toekomst, De toekomst van banken, Verandermanagement | Getagged , , , , , , , , , , , | 10 Reacties

Blog ‘Het succes van krokodillen’ op managementboek.nl.

tonydebreekl2Nieuws: een mooi blog getiteld 'Het succes van krokodillen' over het hoe en waarom van 'Dinosauriër of krokodil' op www.managementboek.nl

Hier is de link naar dit blog met dank aan Justin van Lopik. En hier is de link naar de inhoudsopgave van het boek.

Vg
Tony

Bericht nog niet beoordeeld en aangevuld.
Geplaatst in Aankondiging, Dinosauriër of krokodil | Getagged , , , , , , , , | Een reactie plaatsen

Beursgang ABN Amro: zin en onzin in de pers

abnamroMorgen,

voordat ik even een frisse neus ga halen toch maar weer even een kort blog over de berichtgeving in de pers n.a.v. onder andere de stukken van Robert Giebels in de Volkskrant. Onder het mom van: 'als we maar vaak genoeg iets herhalen op t.v., radio & in de dagbladen, dan wordt het vanzelf waar'.

Hier komen de feiten:

1) Zakenbanken hebben zowel in de advisering aan de partners van het Consortium RBS, Fortis en Santander als bij de waardering van de prijs bij de nationalisatie de waarde structureel overgewaardeerd zoals je overal in de professionele pers kon lezen en ook op goede Nederlandse blogs. Is logisch: de hoogte van hun fee hangt mede af van die prijs.

2) Wanneer wordt ABN Amro verkocht? Het interessante is dat de beursgang jaar na jaar is uitgesteld. De reden is simpel. Er is nauwelijks of geen markt voor zo'n bank op dit moment. Zie hier.

3) Wat gaat de beursgang opbrengen? De realiteit is dat Dijsselbloem die de Nederlandse belastingbetaler geacht wordt te vertegenwoordigen weet dat het geld nooit van zijn leven never terugkomt. Ondanks alle beloften van o.a. Wouter Bos en de andere 'experts'. Met dat bericht wil men waarschijnlijk liever niet naar de belastingbetaler en evenmin naar de kiezer.

Wat Giebels dus schrijft in 'ABN Amro is natuurlijk niet voor de eerste de beste koper' 'Daardoor bleek pas later dat er geld bij moest' is historisch en feitelijk onjuist (zie ook 'dagboek van een bankier' hier). Hij gaat daarbij bovendien voorbij aan het feit dat de echte experts en professionals (itt wat onder andere Bos beweerde), wisten dat de prijs die het Consortium voor de Bank betaalde veel te hoog was. Zie o.a. de professionele blogs & sites in NL, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten op dat moment. Ook in 'Dagboek van een bankier' valt te lezen dat die boodschap ook uitdrukkelijk intern en extern is gecommuniceerd, inclusief aan de betrokken banken.

4) De beschermingsconstructie. Een beschermingsconstructie werkt nadelig op de hoogte van de verkoopprijs. Waarom is de bank dan toch voor? Het zou kunnen zijn dat senior managers zich realiseert dat bij een overname het senior- en middelmanagement direct wordt verwijderd en de bank mogelijk wordt opgesplitst: de private bank er af.

Het is bovendien opmerkelijk te noemen dat Groenink eerst onder druk van de commissie Tabaksblatt en o.a. ex-minister Zalm die beschermingsconstructie heeft opgeheven met als gevolg de vijandige overname en dat dezelfde mensen nu vinden dat die er moet komen.

En zo kan ik nog wel even doorgaan. Hier breekt het gebrek aan kennis over de bancaire sector van de betrokken journalist ons als lezer van een krant als de Volkskrant weer op: veel journalisten schrijven tegenwoordig uit gemakzucht of onwetendheid op wat hoofdrolspelers als Zalm, Princen en Dijsselbloem zeggen en nemen dat klakkeloos over. Het goede nieuws? Deze houding biedt dus volop ruimte voor gedegen onderzoeksjournalistiek in Nederland. Maar dat moet je wel als journalist wel achter je laptop vandaan komen natuurlijk en niet alleen even het internet afzoeken. Het goede nieuws? Gelukkig springt een aantal mensen nu in dat gat en die steun ik waar ik kan.

Intussen gaat op radio en t.v. gaat de mythevorming en het optrekken van rookgordijnen echter 90% van de tijd gewoon door. Jammer. Want de vraag is wie nu echt de belangen van de medewerkers van de ABN Amro en van de belastingbetaler vertegenwoordigt in dit alles? Dijsselbloem en de 2e kamer in ieder geval zo te zien niet. Wordt vervolgd.

Tony de Bree is adviseur, online ondernemer, bedrijfskundige & columnist. Hij werkte 26 jaar voor ABN Amro waaronder als senior management consultant bij Corporate IT Strategy op het hoofdkantoor en als global splitsingsmanager tussen 2007 en eind 2001 onder RBS en later onder Zalm. In 2013 publiceerde hij 'Dagboek van een bankier. De dagelijkse werkelijkheid achter de prooi' over zijn ervaringen gedurende die 26 jaar inclusief de splitsing van de Bank van 2007-2011. In 2014 volgde 'Dinosaurier of krokodil',  over o.a. de impact van ICT op grootbanken, de toekomst van de Nederlandse bancaire sector en welke strategie o.a. ABN Amro, ING en RABO zouden moeten volgen om te overleven.

Bericht nog niet beoordeeld en aangevuld.
Geplaatst in Beursgang ABN Amro, Dagboek bankier, Reviews 'dagboek bankier' | Getagged , , , , , , , , , , | 3 Reacties

ABN Amro niet veel opgeschoten sinds 2001?

abnamroAfgelopen week was ik in het Dialogues House van ABN Amro voor de supersessie over Fintech 50. Prima. In de zijlijn van dat event stelde Vincent Evers me vragen over de mogelijke beursgang van ABN Amro, de beschermingsconstructie die Groenink ophief onder invloed van aandeelhouders, de commissie Tabaksblat en met goedkeuring van de minister van financiën Zalm.  En over hoe interessant ABN Amro nu objectief gezien voor beleggers is op dit moment. Hier volgt een eerste blog over ABN Amro en de mogelijke beursgang in 2015.

Een stukje geschiedenis. 

Op een enkele uitzondering na, wordt de vraag hoe ABN Amro er nu eigenlijk op dit moment voorstaat in vergelijking met de periode voordat de Staat in het najaar van 2008 grootaandeelhouder werd niet gesteld. En dat is op zich opmerkelijk. Als we even teruggaan in de tijd naar b.v. de periode kort na de eeuwwisseling dan had de nieuwe CEO Groenink na de wisseling van de wacht met ex-voorzitter Kalff eigenlijk de volgende problemen:

1) veel aandeelhouders waren ontevreden over de TRS (Total Return to Shareholders) van de ABN Amro groep in vergelijking met andere grote Europese en Amerikaanse banken: de zogenaamde 'peer-group';

2) de bank was zeer versplinterd: er waren drie consumentenbanken op drie continenten, men deed aan investment banking en aan Private Banking. Losse businesslines met weinig tot geen aantoonbare onderlinge synergie. Een typisch voorbeeld van een traditionele portfoliostrategie en op zijn Michael Porters: 'stuck-in-the-middle';

3) de ICT van de bank in vooral Nederland was in een slechte conditie: veel legacy systemen, oude back-officesystemen, veel versnipperde data en slechte managementinformatie;

4) het Nederlandse bedrijf was zeer hierarchisch met veel verschillende, kostbare senior managementlagen en middelmanagementlagen en een overkill aan leidinggevenden en teamleiders;

5) het hoofdkantoor was een waterhoofd geworden met veel grote stafafdelingen en een enorme interne bureaucratie;

6) de interne 'organisatiekosten' (o.a. de interne transactiekosten en interactiekosten) van de bank (zie o.a. 4) en 5)) waren in vergelijking met andere grote banken dus veel te hoog.

7) De Bank had geen strategische positie in Europa. De aanwezigheid was beperkt tot Nederland, een kleine thuismarkt in vergelijking met de andere grote landen zoals Frankrijk, Engeland, Duitsland en Italie.

8) De bank had om een aantal redenen grote compliance problemen waardoor er een aantal keren fikse boetes betaald moesten worden voor o.a. het witwassen van geld waaronder de bekende Cease & Desist van 2005 en de problemen in Dubai. Dit heeft te maken met de slechte kwaliteit van de ICT-systemen, maar ook met gebrekkig intern toezicht op afstand vanuit Amsterdam.

De bank van Zalm anno nu. 

Als je de situatie van de Bank anno 2014 beschouwt, is er dan eigenlijk veel verandert? Het antwoord is objectief en strategisch  gezien eigenlijk  'nee'. De bank van Zalm is veel kleiner dan vroeger maar alle problemen zoals ze hierboven zijn genoemd spelen in principe nog steeds op de dag van vandaag. Terwijl bovendien veel ervaren mensen op o.a. het gebied van Compliance, Risk & Audit de bank hebben verlaten. En waarbij bovendien de eenzijdige Operational Exellence strategie van de Bank om kosten te besparen door te downsizen een strategie is die vergelijkbaar is met andere grote retailbanken in Nederland met alle gevolgen van dien. Kosten besparen is geen geld verdienen en de klant betaalt nu de rekening van de voorgenomen beursgang: hij doet steeds meer zelf, maar hij gaat steeds meer betalen. Het is dus de vraag of b.v. de nieuwe strategie nu duidelijker is dan in 2001 en b.v. onderscheidend van oude en nieuwe (digitale) concurrenten als Google, Facebook en Apple. En of klanten b.v. nu beter af zijn dan in 2001?

Vanuit het standpunt van mogelijke beleggers zijn er bovendien veel andere mogelijkheden om te investeren in de bancaire/financiele sector. Binnen en buiten Nederland. In grote en in kleine, nieuwe bedrijven. Wat vind jij?

Wordt vervolgd.

Tony de Bree werkte 26 jaar voor ABN Amro waaronder als senior management consultant bij Corporate IT Strategy op het hoofdkantoor en als global splitsingsmanager tussen 2007 en eind 2001 onder RBS en later onder Zalm. In 2013 publiceerde hij 'Dagboek van een bankier. De dagelijkse werkelijkheid achter de prooi' over zijn ervaringen gedurende die 26 jaar inclusief de splitsing van de Bank. In 2014 volgde'Dinosaurier of krokodil' over o.a. de impact van ICT op grootbanken en welke strategie o.a. ABN Amro zou kunnen kiezen om te overleven.

Bericht nog niet beoordeeld en aangevuld.
Geplaatst in Beursgang ABN Amro, Dagboek bankier | Getagged , , , , , , , , , , , , | 9 Reacties